Price Action Trading
                     PRICE ACTION TRADING
Introductio
n
T h e  p r i c e  a c t i o n  m e a n i n g  r e f e r s  t o  
t h e  m o v e m e n t  o f  a  s e c u r i t y ’ s  p r i c e  
p l o t t e d  o v e r  t i m e .  I t  i s  t h e  b a s i s  
f o r  a l l  t e c h n i c a l  a n a l y s i s  o f  a  
s t o c k ,  c o m m o d i t y ,  a n d  o t h e r  a s s e t  
c h a r t s .  
Source: www.5paisa.com
Technical 
Analysis 
Te c h n i c a l  a n a l y s i s  i s  a  d e r i v a t i v e  
o f  p r i c e  a c t i o n ,  a s  i t  u t i l i z e s  p a s t  
p r i c e s  i n  c a l c u l a t i o n s  t o  m a k e  
i n f o r m e d  d e c i s i o n s  i n  t r a d i n g .  
S h o r t - t e r m  t r a d e r s  r e l y  e x c l u s i v e l y  
o n  t h e  p r i c e  a c t i o n ,  t h e  t r e n d s  a n d  
t h e  f o r m a t i o n s  e x t r a p o l a t e d  f r o m  i t  
t o  m a k e  t r a d i n g  d e c i s i o n s .
Source: www.5paisa.com
What is Price 
Action 
Trading?
P r i c e  a c t i o n  t r a d i n g  c o m m o n l y  
r e f e r s  t o  t h e  c h a n g e  i n  t h e  
s e c u r i t y ’ s  p r i c e  o v e r  t i m e .  
T h e  c h a r t  p l o t t i n g  t h e  t r e n d s  i n  
p r i c e  a c t i o n  i s  p r e s e n t e d  
d i ff e r e n t l y  t o  m a k e  t h e  d a t a  m o r e  
c o m p r e h e n s i v e  f o r  t h e  t r a d e r s .  
Source: www.5paisa.com
What is price 
action in the 
stock market?
P r i c e  a c t i o n  i s  v i t a l  i n  t h e  c h a r t  a n d  
t e c h n i c a l  a n a l y s i s  f o r m a t i o n s .  
To o l s  l i k e  m o v i n g  a v e r a g e s ,  w h i c h  
c a n  a l s o  b e  c a l c u l a t e d  f r o m  p r i c e  
a c t i o n s  a n d  f u r t h e r  p r o j e c t e d ,  h e l p  
t r a d e r s  m a k e  i n f o r m e d  i n v e s t m e n t  
d e c i s i o n s .  P r i c e  a c t i o n  i s  a l s o  
e x t e n s i v e l y  u s e d  t o  f o r e c a s t  f u t u r e  
p r i c e s .  
Source: www.5paisa.com
Price action 
trading 
strategy
Tr a d e r s  u s e  a  p r i c e  a c t i o n  t r a d i n g  
s t r a t e g y  a s  a  d a y  t r a d i n g  m e t h o d  
a n d  b a s e  t h e i r  d e c i s i o n s  o n  p r i c e  
m o v e m e n t s  r a t h e r  t h a n  i n d i c a t o r s  
d e r i v e d  f r o m  t e c h n i c a l  a n a l y s i s .  
Tr a d e r s  u s e  m u l t i p l e  p r i c e  a c t i o n  
t r a d i n g  s t r a t e g i e s  i n c l u d i n g  
c a n d l e s t i c k s ,  b r e a k o u t s ,  e t c .
Source: www.5paisa.com
Difference 
between 
Price Action 
& Technical 
Analysis
P r i c e  a c t i o n  i n d i c a t o r s  r e p r e s e n t  
fl i c k e r s  o f  a c t i v i t y  o n  a  t r a d i n g  c h a r t  
t h a t  s i g n a l  t h e  e m e r g e n c e  o f  a  t r e n d .
Te c h n i c a l  a n a l y s i s  u t i l i z e s  d i v e r s e  
c a l c u l a t i o n s  t o  p r e d i c t  f u t u r e  p r i c e  
m o v e m e n t s .  O n  t h e  c o n t r a r y ,  p r i c e  
a c t i o n  r e l i e s  s o l e l y  o n  t h e  p r i c e  
m o v e m e n t s  o f  a n  a s s e t  w i t h i n  t h e  
t r a d i n g  t i m e f r a m e .
Source: www.5paisa.com
Price action 
trend trading
T h e  p r i c e  a c t i o n  t r e n d  t r a d e  
f o c u s e s  o n  a n a l y z i n g  t r e n d s .  
Tr a d e r s  u s e  s e v e r a l  t r a d i n g  
t e c h n i q u e s  t o  i d e n t i f y  ( s p o t )  a n d  
f o l l o w  t h e  p r i c e  a c t i o n  t r e n d s .  A  
c o m m o n l y  a p p l i e d  a p p r o a c h  i s  t h e  
h e a d  a n d  s h o u l d e r s  t r a d e  r e v e r s a l .  
Source: www.5paisa.com
Pin Bar
I t  i s  c o m m o n l y  k n o w n  a s  t h e  
c a n d l e s t i c k  s t r a t e g y  b e c a u s e  o f  i t s  
d i s t i n c t i v e  s h a p e .  T h e  p i n  b a r  
p a t t e r n  a p p e a r s  l i k e  a  c a n d l e  w i t h  
a  l o n g  w i c k .  
Source: www.5paisa.com
Inside Bar
T h i s  i s  a  t w o - b a r  s t r a t e g y ,  w h e r e  
t h e  i n n e r  b a r  i s  s m a l l e r  t h a n  t h e  
o u t e r  b a r  a n d  f a l l s  w i t h i n  t h e  l o w  
a n d  h i g h  r a n g e  o f  t h e  m o t h e r  b a r  
( o r  o u t e r  b a r ) .
Source: www.5paisa.com
Trend 
following 
retracement 
entry
T h i s  i s  a  r e l a t i v e l y  s i m p l e  p r i c e  
a c t i o n  s t r a t e g y  w h e r e  t h e  t r a d e r  
h a s  t o  f o l l o w  t h e  e x i s t i n g  t r e n d .  I n  
c a s e  o f  a  d o w n t u r n  i n  t h e  p r i c e ,  
t h e  t r a d e r  m a y  l o o k  t o  t a k e  a  s h o r t  
p o s i t i o n .
Source: www.5paisa.com